Финансовое состояние коммерческой организации
и методы его анализа.

1. Что включается в состав бухгалтерской отчетности?

____________________________________________________________________ В состав бухгалтерской отчётности включаются основные документы, характеризующие финансовое состояние предприятия, а так же динамику основных показателей финансовой устойчивости. Это бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, пояснительная записка, отчёт о прибылях и убытках.

Следует отметь что данные документы сводной отчётности могут иметь отличия исходя из особенностей и специфики деятельности организации, целей составления этих документов.

Например, бухгалтерский баланс может быть крупного предприятия и организации, функционирующей по упрощённой схеме ведения хозяйства. И во втором случае часто требуется пояснительная записка к балансу, в которой уточняются отдельные элементы.
________________________________________________________________________________________________________________________________

1. Что включает в себя финансовый анализ?

____________________________________________________________________ Финансовый анализ включает в себя совокупность научных приёмов и способов оценки экономического положения предприятия, которые осуществляются посредством ряда методик, каждая из которой фокусирует внимание на отдельной стороне деятельности предприятия.

В то же время общая оценка показателей данных результатов анализа различным методами даёт наиболее достоверный результат о финансовом положении предприятия как на текущий момент, так и на перспективу.

А это в свою очередь позволяет увидеть причины негативных процессов в функционировании организации и разработать комплекс мер по их устранению.

В комплекс данных методик входят:

1. Общий анализ финансового положения, включающий:

- оценка чистых активов;
- состав имущества предприятия и источников формирования;
- определение неудовлетворительной структуры баланса;
- того насколько благоприятное соотношение собственных и оборотных средств;
- другие методики.

1. Анализ эффективности деятельности предприятия:

- определение уровня рентабельности;
- оценка общих результатов деятельности предприятия;
- анализ темпов оборачиваемости (деловой активности).

1. Составление общих выводов о деятельности предприятия посредством анализа результатов применения методик и завершающая итоговая оценка эффективности деятельности предприятия и его финансовой устойчивости.

Для аналитических исследований производят объединение статей баланса в отдельные специфические группы. Цель – создание агрегированного баланса, которые используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда финансовых коэффициентов.

Таблица 1
Баланс предприятия ( в агрегированном виде)

1. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Анализ проводится в следующей последовательности:

1. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости
2. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице)

Таблица 2

Продолжение таблицы 2

Расчет показателей

Удельный вес = сумма н.г.(к.г.) / баланс*100
Изменение абс. величены = сумма (к.г.) – сумма (н.г.)
Измен. уд. веса =  Уд.вес (к.г.) – Уд.вес (н.г)
Измен в % на нач. года = абс. * 100 / сумма (н.г.)
Измен. в % к итогу баланса = абс. * 100 / баланс

Выводы

_____По даны таблицы мы видим в определённой степени увеличение основных фондов, то есть внеоборотных активов. Это отражается в относительном их росте по сравнению с началом года на 1,26%. Так же прослеживается динамика увеличения целой глупы активов в основном которые непосредственно могут характеризовать темпы производства. Это НДС, дебиторская задолженность, готовые товары, расчеты на будующие периоды и т. д. Незавершённое производство уменьшилось и деньги для первой необходимости тоже уменьшились. На всё этом фоне видно, что произошли вливания в  оборотные средства и что  это увеличило доход (реализованная продукция). Однако не замедлился ли оборот при этом что существенно может снизит качество этих показателей? Но об этом ниже...

2. Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Анализ проводится в следующей последовательности:
2. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости

1. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице)

Таблица 3

Расчет показателей:

Удельный вес = сумма н.г. (к.г.) / баланс * 100

Изменение абс. величины = сумма к.г. – сумма н.г.
Изменение в Уд. весе = Уд.вес к.г. – Уд.вес н.г.
Изменение в % на н.г. = абс. * 100 / н.г.
Измен Уд.в. к итогу баланса = абс. * 100 / баланс н.г.

Выводы

__По даны таблицы видно, что произошло увеличение кредиторской задолженности, а это прямой отголосок увеличения средств в оборотных активах. Это свидетельствует о том, что организация сделала попытку за чужой счет повысить показатели производства. А именно за счет рабочих- увеличив им задолженность по зарплате, и за счет внешних кредиторов отсрочивая и рассрочивая задолженность. И на всём этом фоне мы продолжаем наблюдать увеличение продаж и дохода от этого. Возможно, это оправданная мера так как появилось гораздо больше нераспределённой прибыли, которую можно было бы распределить для обеспечения равновесия.____________________________________________________________________

3. Анализ использования оборотных активов предприятия и влияние этого использования на экономические показатели работы предприятия.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
__уровень технологичности производства и степень его детализации, логистика и наличие имущества предприятия, не задействованного в производстве и требующее затрат по его эксплуатации (например, пустующее помещение, большое количество запасов не в соответствии с потребностью предприятия, уровень организации всех этапов производства и реализации, квалификация работников, уровень эффективности производственной и организационной структуры, слабая диверсификация на основное производство и т. д.

Длительность нахождения средств в обороте определяется рядом разнонаправленных факторов:
___а именно зависят от длительности местонахождения остатков готовой продукции и длительности расчетов, зависят от того как эффективно управление запасами, от срока производственного процесса,  от умелого управления товарными, материальными и денежными потоками, от соответствия товара спросу и проработанности каналов его продвижения и распространения_____________________________________________________________

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями:

1. скорость оборота – ___коэффициэнтом оборачиваемости. Определяется соотношением выручки и оборотных активов_______________________________________

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

период оборота - произведение среднего уровня остатков оборотных средств за период на количество дней и делённое всё на среднедневную выручку

Для исчисления показателей оборачиваемости используются следующие формулы:
Таблица 4

При ускорении оборачиваемости оборотных средств происходит их условное высвобождение из оборота и, наоборот, при замедлении оборачиваемости – дополнительное вовлечение. Размер высвобождения (вовлечения) определяется по формуле:

Высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотных средств =

Выручка от продаж (отчет.года) х ( период оборота    -  период оборота)
 Длительность анализируемого         отчетного года         прошлого года
                       периода

Таблица 5
Расчет показателей оборачиваемости

     
                                                                                                                Таблица 6
Расчет влияния факторов на оборачиваемость оборотных активов

Вывод:
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Резервами ускорения оборачиваемости оборотных средств могут быть:
_повышение технологмчности производства на всех его этапах внедрение научныхметодик, скореёшая реализация товара, отказ от тех сфер производства, которые тормозят производственный процесс, диверсификация производства на более пользующиеся спросом товары, обеспечение более грамотной логистики и более эффективное расположение товаров на складах, внедрение технологий безотходного производства, разработка более эффективных схем перемещения материалов по цехам где исключаются возвратные движения и т. д._
Оценка ликвидности

Ликвидность активов -_это ничто иное как то с какой скоростью эти активы превращаются в деньги или окупают свою стоимость. Например, ликвидность актива станка происходит по истечении его амортизации ликвидность товара по его продаже. Чем быстрее продаётся товар за промежуток времени тем более ликвидным он становится. Активы бывают разной ликвидности и это зависит от вида актива и от того в какой организации он используется__

Ликвидность баланса - ___это то насколько актив предприятия покрывает его пассив с какой скоростью интенсивностью и динамикой. Чем выше скорость покрытия активов пассивами тем больший профицит баланса, тем быстрее и лучше функционирует предприятие и тем выше уровень его финансовой устойчивости_____________________________________

Активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности.

А1 – наиболее ликвидные активы;
_это в основном средства и денежные средства, которые могут быть использованы сиюминутно мгновенно по первому требованию. Например, средства на случай не предвиденных обстоятельств или средства из кассы наличными.___

А2 – быстрореализуемые активы;
_это активы, которые будут реализованы в ближайший срок. Однако их может не оказаться в данный момент. Но всегда есть возможность получить их в течении года. Например, дебиторская задолженность на 12 месяцев_

А3 – медленно реализуемые активы;
___это активы реализация которых происходит дольше1 года. Например амортизация ноу-хау на 3 года или расходы будущих периодов

А4 – труднореализуемые активы;
_это те активы, которые очень долго реализуются. К таким можно сразу отнести внеоборотные активы. Например такие основные средства как комплектующие и транспорт

Пассивы группируются по степени срочности возврата и располагаются в порядке возрастания.

П1 – наиболее краткосрочные обязательства;
_к ним относятся траты предприятия, которые  требуют срочной, незамедлительной расплаты. Например, возврат взятых кредитов, выплата дивидентов, просроченные обязательства

П2 – краткосрочные пассивы;
___это пассивы, которые должны быть реализованы в течении 12 месяцев. Те же кредиты. При возврате краткосрочных займов важно знать дату возврата. В основном исходят из методик внутреннего анализа. Так как с внешним анализом возникают часто проблемы из-за неопределённости, то в основном опираются на опыт аналитика

П3 – долгосрочные пассивы;
___это средства, которые должно предприятия другим экономическим субъектам. Возврат их осуществляется более чем на за год

П4 – постоянные пассивы;
___это, как правило, доходы будущих резервов капитал и резервы, то есть те средства которые постоянно в процессе хоз-деятельности или обеспечиваются через продолжительное время не имеющее определённых рамок.

Для оценки ликвидности баланса группы активов и пассивов сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса следующие (написать требуемые соотношения)

А1      >       П1

А2       >       П2

А3        >      П3

А4        <      П4

Анализ ликвидности по абсолютным показателям проводится в следующей форме:
Таблица 7

___Проблемы с наиболее ликвидными активами на начало года. Может быть вызвано тем, что их недостаточно и этот вид активов обеспечивается в недостаточной мере. К концу года проблемы с наиболее ликвидными активами становятся ещё сильнее. Их катастрофически не хватает. Это может существенно замедлять оборот. Хотя к концу года по другим разделам баланса видно, что соотношение изменилось в сторону активов. Это положительная динамика в целом и теперь основная задача в оперативных мерах

Анализ ликвидности по относительным показателям включает расчет следующих коэффициентов:

Таблица 8

__________________________________________________________________Таким образом _мы видим, что за исследуемый период ликвидность предприятия возросла и это подтверждают данные предыдущих рассчетов. Единственной проблемой являются краткосрочные обязательсва и быстроликвидные активы которых недостаточно в обороте.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – _это способность предприятия платить по счетам. В более широком плане понимается то насколько долго и успешно может функционировать предприятие в ухудшающихся условиях. Финансовая устойчивость является внутренним показателем и часто характеризует эффективность деятельности предприятия в целом, где основным критерием является сбалансированность товарных и материальных потоков в соответствии с целями предприятия и спросом на его товары

В целях характеристики источников средств для формирования запасов используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников:

• Наличие собственных оборотных средств:

_______собственные оборотные средства – внеоборотные активы_

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств
_______собственные оборотные средства  + долгосрочные заёмные средства

Общая величина основных источников запасов:
_________СДи + краткосрочные кредиты и займы___

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

• Излишек ( + ) или недостаток ( - )  собственных оборотных средств:

________собственные оборотные средства - запасы__

Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников:
______собственные и долгосрочные заёмные источники -                     запасы__________________________________________________________________________________________________________________________3. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины источников
____общая величина основных источников формирования МПЗ - запасы__

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

• Абсолютная устойчивость:
•  

__все займы покрываются собственными оборотными средствами, то есть нет зависимости от внешних источников___

• Нормальная устойчивость:

___для покрытия запасов используются займы, собственные средства и расчеты с кредиторами_

3. Кризисное финансовое состояние:
_____когда предприятие полностью зависит от кредиторов и существует лишь за счет того что не возвращает эти кредиты или делает это в рассрочку_

Расчеты проводятся по форме:
Таблица 9

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Оценка финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании следующих коэффициентов (относительные показатели):

Таблица 10

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Анализ деловой активности предприятия.

Проводится  в следующей последовательности:

• оценивается выполнение «золотого правила экономики»
• оценивается интенсивность использования капитала
• оценивается эффективность использования капитала

1. Прежде устанавливается выполнение «золотого правила экономики», характеризующее экономическую деятельность предприятия:
Тпб >     Тр >       Так   >  100%

Эта зависимость означает, что:
а) экономический потенциал предприятия возрастает;
б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объема реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;
в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

2. Рассчитываются показатели, характеризующие эффективность и интенсивность использования ресурсов предприятия.
Эффективность характеризуется показателями рентабельности.
а) рассчитываются показатели рентабельности:

• рентабельность капитала
• рентабельность оборота
• рентабельность производства
• экономическая рентабельность
• другие

б) проводится факторный анализ рентабельности оборота:
ОА = Δ РО
ΔРОв =    Пн.г.     _     Пн.г.

                 Вк.г              Вн.г

ΔРОп =     Пк.г.     _     Пн.г.

                  Вк.г              Вк.г

Интенсивность характеризуется показателями оборачиваемости.
а) рассчитываются показатели оборачиваемости:

• оборачиваемость всего капитала
•  оборачиваемость оборотного капитала
• оборачиваемость запасов
• оборачиваемость дебиторской задолженности
• другие

б) проводится факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотного капитала
ΔКОок =    Вн.г.     _     Вн.г.

                  ОКк.г          ОКн.г

ΔКОв =     Вк.г.     _     Вн.г.

                  ОКк.г          ОКк.г

3. Определяется изменение рассчитанных показателей за анализируемый период, устанавливается тенденция их изменения и проводится факторный анализ с целью выявления резервов возможного улучшения анализируемых показателей.

4. В завершении анализа проверяется влияние показателей деловой активности на финансовый результат работы предприятия – на прибыль. При этом используется прием цепных подстановок.
На изменение прибыли влияют:

• размер оборотного капитала   ОК
• рентабельность оборота  РО
• коэффициент оборачиваемости оборотного капитала  КО

Пр  =  ОК х  РО х  КО

ΔПок=

ΔПр=

ΔПко=
Таблица 10

Выводы:_По данным в таблиц видно, что прибыль увеличивается более быстрыми темпами чем себестоимость. Так же заметно, что основные вливания произошли в оборотные средства. То есть мы видим, что увеличение основных средств способствует более эффективной работе организации, так как прибыль выше. Вместе с тем мы видим существенны минус этих вливаний. А именно то, что оборот замедлился. А это не позволяет за тот же промежуток времени получать прибыль в соответствии с общим увеличением прибыли.     

Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Прибыль – это конечный положительный результат финансово – хозяйственной деятельности предприятия или эффект от его деятельности.

Анализ прибыли осуществляется в следующей последовательности:
_определение динамики и объёмов прибыли, изучение факторов влияющих на прибыль, анализ эффективности деятельности предприятия, анализ факторов увеличивающих уровень прибыли__

При рассмотрении факторов формирования прибыли определяют:

___интенсивные и экстенсивные составляющие. Например экстенсивные это численность персонала, количество основных фондов. интенсивные это качественная динамика экстенсивных. Например, повышение квалификации, технологии производства. Так же изучается  их взаимодействие между собой._

Показатели рентабельности используются для оценки эффективности деятельности предприятия в целом, его подразделений, отдельных видов продукции.

Таблица 12
Показатели рентабельности финансово – хозяйственной деятельности

                                                                                                             Таблица  13
Показатели рентабельности использования капитала:

Таблица 14
Расчет показателей рентабельности:

Влияние  на изменение уровня рентабельности действующих факторов находится с помощью приема разниц.
___Данный приём позволят определить значимость отдельно взятого фактора в финансовом эквиваленте. То есть то, насколько изменится прибыль от задействования/исключения данного фактора. _____________________________________________________________

Выводы:
_____На основе полученных данных можно сделать вывод что в целом деятельность предприятия улучшилось и об этом свидетельствуют показатели рентабельности производства и реализации. Основной причиной повышения эффективности деятельности было увеличение оборотных фондов, то есть по существу более полно стали задействоваться основные фонды. Однако на всем этом фоне оборот все же замедлился. То есть можно получать и больше прибыли за единицу времени. И причиной в том, как нам видится, является то, что недостаточно средств вложено в наиболее ликвидные активы. И это тормозит весь процесс производства. 

Литература

Основная

1. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006. – 366 с.
2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. – 448 с.
3. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Инфра-М, 2007. – 296 с.

Дополнительная

1. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 407 с.
2. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический Проект, 2004. – 576 с.

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3
Отчет о прибылях и убытках

Ещё почитайте другие денежные новости.

Ещё узнайте самый главный секрет денежного человека на главной странице нашего сайта!

--------------------------------

При перепечатке материалов гиперссылка на сайт www.sposobzarabotka.ru Обязательна!